美国11月3日举行2026年中期选举，随后计票期间，纳斯达克100指数期货跌幅一度接近1.5%，标普500指数期货也由涨转跌。民主党夺取国会控制权的预期升温，与股指期货走弱同时出现，但选举概率的统计口径和政策影响仍需分别判断。

横扫概率与参院押注难以对应

预测市场给出的民主党拿下众议院概率约为94%至98%，参议院易手概率则约为70%至88%；与此同时，民主党同时赢得两院的概率被描述为约95%。

这组数字存在关键疑点：若对应同一时点、相同结算条件，同时赢得两院的概率不应高于赢得参议院的概率。因此，在缺少合约条件与时间口径对应的情况下，不能将约95%直接理解为横扫国会已接近确定。参议院押注的分歧，也意味着两院最终归属仍可能改变市场预期。

期货跌幅不能直接换算为市值损失

纳指100期货在交易过程中的跌幅约为0.3%至1.5%，接近1.5%反映的是期间较大的跌幅，并非已确认的收盘表现。标普500相关市值承压的估算约为5000亿美元，但期货变动与现货股票总市值属于不同指标，不能把这笔金额直接当作期货市场损失，也不能仅凭同期发生就全部归因于选情。

科技股压力取决于政策如何落地

市场担忧主要集中于人工智能支出可能受到更严格的国会审视，以及债务上限谈判可能更趋复杂。与此同时，科技股本已面临大规模人工智能投资能否兑现回报的质疑。

从这些条件看，选情变化为既有的投资回报担忧增加了政策变量，但民主党赢得国会控制权，并不自动意味着人工智能投资受到限制。判断科技股后续压力，需要区分最终席位结果、国会提出的具体监督措施，以及这些措施是否实际改变企业的支出与回报安排。